درخشش طلا در بازار جهانی؛ صعود فلز زرد ادامه خواهد داشت؟

براساس گزارشی از کیتکو نیوز، طلای جهانی هفته را با قیمت 3,768 دلار آغاز کرد و سپس بلافاصله پس از نیمه‌شب از سطح 3,800 دلار در هر اونس عبور کرد. معاملات صبح در بازار آمریکا شمالی نیز قیمت فلز زرد را به 3,826 دلار رساند. شتاب روزانه باعث شد قیمت جهانی طلا در کانال 3,800 دلار به اوج خود برسد، به‌طوری‌که قله اولیه آن در نخستین روز از معاملات‌ آسیایی در سطح 3,870 دلار قرار گرفت.

پس از آن، بازار یک عقب‌نشینی کوتاه‌مدت برای آزمایش کف 3,800 دلار را تجربه کرد، اما با ورود مجدد خریداران، کف 3800 دلار حفظ شد.

معاملات روز سه‌شنبه در بازار آمریکا قیمت‌ طلای جهانی را به حدود 3,850 دلار در هر اونس رساند و به‌دنبال آن، معامله‌گران آسیایی و اروپایی در صبح معاملاتی چهارشنبه، قیمت این فلز گران‌بها را به اوج هفتگی 3,894 دلار رساندند.

دستیابی به این قله، مسیر را برای رسیدن به یک تثبیت حساب‌شده باز کرد: قیمت طلا به 3,856 دلار کاهش یافت و سپس با اوج‌گیری مجدد به بیش از 3,890 دلار در هر اونس رسید، اما دور جدیدی از سودگیری باعث شد این رالی متوقف شود.

دومین فروش هفتگی نیز موجب کاهش کوتاه‌مدت قیمت فلز زرد به حدود 3,828 دلار در هر اونس شد، اما در پایان آن روز طلا توانست در سطح حدود 3,850 دلار در هر اونس معامله‌ شود. هفته معاملاتی اخیر در حالی به پایان رسید که فلز زرد در سطح حدود 3,880 دلار قرار گرفت که تنها کمی پایین‌تر از رکورد تاریخی آن بود.

عوامل اصلی رشد قیمت طلا در بازار جهانی

رالی قدرتمند طلا بازتاب‌دهنده ترکیبی از نیروهای کلان اقتصادی و ژئوپلیتیک است. علاوه بر تعطیلی دولت آمریکا، سرمایه‌گذاران به احتمال استفاده از دارایی‌های توقیف‌شده روسیه توسط اروپا، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در اروپا و خاورمیانه و ادامه خریداری فلز زرد توسط بانک‌های مرکزی به‌عنوان اصلی‌ترین عواملی رشد آن اشاره کردند.

معامله‌گران همچنین به تضعیف اعتماد به نقدشوندگی دلار و جریان پول از سوی سازمان‌ها و سرمایه‌گذاران خرد به‌سوی طلا اشاره کردند که موجب ایجاد فشار صعودی برای قیمت طلای جهانی شده است.

نتایج نظرسنجی با حضور 12 کارشناس و 253 معامله‌گر خرد

صعود طلا ادامه دارد: ۴۰۰۰ دلار دور از دسترس نیست

نظرات تحلیل‌گران بازار به‌شکل چشمگیری صعودی بوده است. مارک چندلر، مدیرعامل شرکت فعال در بازار سرمایه و ارز  Bannockburn Global Forex، هفتمین هفته متوالی رشد طلا را برجسته کرد و گفت تعطیلی دولت آمریکا، احتمال استفاده از دارایی‌های توقیف‌شده روسیه و جنگ هیبریدی، از احساسات صعودی قیمت طلای حمایت کرده‌اند. او افزود که 3,800 دلار به یک سطح حمایت مطلوب در کوتاه‌مدت تبدیل شده و 4 هزار دلار خیلی دور از دسترس نیست.

دارین نیوسام، کارشناس ارشد در پورتال مالی Barchart.com، به ادامه خریداری طلا توسط بانک‌های مرکزی و وخیم‌تر شدن شرایط آمریکا اشاره کرد که منجر به جذابیت بیشتر طلا شده‌اند. آدریان دی، رئیس شرکت مدیریت دارایی آدریان دی نیز استدلال کرد که حتی رویدادهای مثبت بالقوه مانند پایان یافتن تعطیلی دولت ایالات متحده یا ایجاد صلح در غزه، بعید است که شتاب طلا را معکوس کند زیرا تقاضای ساختاری و روندهای انباشت طلا پابرجاست.

دانیل پاویلونیس، کارگزار ارشد کامودیتی در شرکت کارگزاری معاملات آتی RJO Futures، تاکید کرد که تعطیلی دولت آمریکا احتمالا تاثیر کمی بر داده‌هایی که فدرال رزرو دریافت می‌کند، داشته است زیرا این بانک از مجموعه‌ داده‌های مختلفی برای تحلیل روندها استفاده می‌کند. او اعلام کرد که احتیاط در اظهارات مقامات فدرال رزرو به‌طور موقت باعث فشار بر قیمت طلای جهانی شد، اما خریداران به‌دلیل پدیده‌ای موسوم به «ترس از جا ماندن»، مجددا سرمایه‌های خود را به‌سوی بازار سرازیر کردند.

صعود نقره در مسیر رکورد تاریخی

پاویلونیس پیشروی قدرتمند نقره به‌سوی سطح تاریخی خود را برجسته و خاطرنشان کرد که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، اختیار معامله و دیگر ابزار مشتقه می‌توانند زمانی که موجودی فیزیکی طلا تحت فشار قرار می‌گیرد، حرکت‌های قیمتی را تقویت کنند. او همچنین به مدل‌های تکنیکال بلندمدت‌تر و شباهت‌های تاریخی اشاره کرد تا نشان دهد در صورتی که پویایی‌های فعلی بازار باقی بماند، روند صعودی بسیار بزرگ همچنان امکان‌پذیر است.

برخی معامله‌گران نسبت به گسترش بیش از پیش بازار هشدار داده‌ و ریسک بازیابی شاخص دلار یا کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی را که می‌تواند به سودگیری منجر شود، بیان داشته‌اند.

در میان سناریوها، تداوم توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین یا رالی قدرتمند دلار می‌توانند عقب‌نشینی‌های قابل توجهی در بازار طلا ایجاد کنند، در حالی‌که ادامه متنوع‌سازی ذخایر توسط کشورها و شوک‌های ژئوپلیتیکی تازه موجب تقویت تقاضا برای فلز زرد می‌شوند.